港股三大指数表现不一。截至收盘，恒生指数涨0.16%，报收24213.72点；恒生科技指数跌0.96%，报收4676.43点；国企指数涨0.33%，报收8065.97点。
今日市场
从盘面来看，石油、银行等防御属性突出的个股今日表现强势；反观存储芯片、PCB、光通信等科技制造细分领域，则受行业情绪降温及个股层面资金面压力影响，整体走势疲软。
油价波动预期放大板块配置价值延长石油国际涨近4%
截至收盘，延长石油国际(00346.HK)涨3.70%，中海油田服务(02883.HK)涨2.93%，中国石油股份(00857.HK)涨2.44%。
光大证券研究指出，上周中东局势出现显著反复，国际油价随之震荡上行。具体来看，特朗普宣布美伊停火结束后，威胁重新对德黑兰实施海上封锁，并暗示未来军事打击可能涉及民用基础设施；随后美军对伊朗发动新一轮打击，而伊朗革命卫队则宣布关闭霍尔木兹海峡，并对美国在中东地区的目标发动还击。
从深层逻辑来看，本轮美伊小型冲突的核心矛盾在于双方对霍尔木兹海峡通行控制权的根本分歧。尽管基于此前谅解备忘录的技术性谈判仍在持续推进，但原油市场对美伊和平前景的忧虑情绪明显升温。
该券商认为，美伊双方围绕海峡通行权、对伊制裁及伊核问题的谈判难以在短期内达成实质性协议，在此期间，军事冲突与对海峡的局部封锁仍将是放大油价波动风险的重要变量。
低估值修复逻辑未改工商银行涨超2%
截至收盘，甘肃银行(02139.HK)涨4.51%，工商银行(01398.HK)涨2.55%，中银香港(02388.HK)涨2.43%。
长江证券研报表示，短期来看，市场风险偏好波动与资金面扰动等因素对银行股的走势影响较为显著，但从中长期维度审视，银行股低估值修复的方向并未改变。
此外，当前银行板块正处于集中分红窗口期，高股息配置价值突出。对于追求稳定收益的投资者而言，银行股兼具"低估值安全垫+高股息现金流"的双重优势，在市场风格偏向防御的阶段，其配置性价比尤为显著。长江证券进一步指出，随着股息再投资效应的累积，银行板块在中长期维度上的复合回报预期依然可观。
业绩预期修正与资金面扰动双重压制兆易创新跌15%
与防御板块形成鲜明对比的是，存储芯片股今日走势疲软。截至收盘，兆易创新(03986.HK)跌15.29%，澜起科技(06809.HK)跌5.19%,。
消息方面，7月13日，韩国本地券商KIS发布SK海力士第二季度业绩预测报告。该报告预计，SK海力士Q2营收达80.9万亿韩元，环比上涨54%，同比大涨264%；营业利润为60.4万亿韩元，环比增长61%，同比增长556%。从表面数据来看，SK海力士的季度业绩表现堪称亮眼，但问题的关键在于市场预期——当前市场共识预期为65万亿韩元，KIS的预测低于共识约8%。
KIS在报告中明确指出，此次预测下调并非源于业绩层面的担忧，而是将已签订的长期供货合约（LTA）价格假设纳入测算后的修正结果。换言之，SK海力士的盈利能力本身并未出现恶化，但LTA价格条款的锁定效应可能导致其短期利润率不及市场此前的高预期。这种"预期差"的收敛，对前期估值已经充分反映乐观预期的存储芯片板块形成了明显的情绪压制。
在港股相关标的中，兆易创新跌幅居前。除了行业层面的情绪压制外，公司自身还面临短期资金面压力。7月13日，兆易创新迎来上市后的首批基石投资者限售股解禁，本次解禁涉及股份数量约1439万股。市场对短期抛压的担忧导致股价承压，形成了"行业情绪降温+个股资金面扰动"的双重利空格局。
延伸分析：从产业链周期来看，存储芯片行业正处于从底部复苏向上行通道过渡的关键阶段。SK海力士的业绩高增本身验证了需求端回暖的确定性，但LTA价格假设的修正也提示投资者——产业链利润分配可能比市场预期更为复杂。在这一阶段，估值对预期变化的敏感度较高，短期波动在所难免，但中长期景气度向上的逻辑并未被破坏。
受存储芯片相关概念股情绪降温的拖累，PCB与光通信股今日也出现走弱。
截至收盘，建滔集团(00148.HK)跌19.18%，建滔积层板(01888.HK)跌18.71%，大涨数控(03200.HK)跌11.61%。
截至收盘，长飞光纤光缆(06869.HK)跌12.58%，曦智科技-P(01879.HK)跌11.46%，剑桥科技(06166.HK)跌5.69%。
个股异动
瑞博生物涨超3% 获董事甘黎明进一步增持H股
瑞博生物-B(06938.HK)涨3.23%，报收49.80港元。消息方面，该公司发布公告，董事会近日获公司执行董事、联席首席执行官兼全球研发总裁甘黎明博士告知，甘黎明博士以自有资金在公开市场进一步购入6800股公司H股。于增持后，截至2026年7月10日，甘黎明博士已以自有资金在公开市场合共购入2万股H股。
丘钛科技跌超8% 6月摄像头模组与激光雷达销售环比下滑
丘钛科技(01478.HK)跌8.19%，报收6.5港元。消息方面，该公司发布公告，6月公司摄像头模组与激光雷达销售数量合计4150万件，环比下降12.6%，同比增长20.8%；生物识别模组销售数量合计1196万件，环比下降13.4%，同比下降13.9%。
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